Почта личного помощника: mb@nslm.biz / телефон приемной: +7 (495) 150-77-27

«СТРОЙФАРФОР» ЗАПАССЯ ПЛАНОМ / КОММЕРСАНТ # ЮГ РОССИИ 12.04.2012

Компания меняет владельца и рассчитывает на уступки кредиторов

Единственный акционер «Стройфарфора», на котором введена процедура банкротства, Лазарь Шаулов утвердил двухлетний план финансового оздоровления предприятия, отказавшись при этом от управления компанией и намереваясь совсем выйти из бизнеса в ближайшее время. В управляющей «Стройфарфором» компании заявляют, что план разрабатывался при участии банков, однако надеются в дальнейшем на его пересмотр: за два года погасить долги маловероятно.

Головное предприятие холдинга «Юнитайл» — ОАО «Стройфарфор» раскрыло вчера информацию о решениях внеочередного собрания акционеров. Единственным акционером и, до последнего времени, гендиректором компании являлся Лазарь Шаулов. На этой неделе он передал управление шахтинским заводом ООО «Юнитайл», а также согласовал обращение к первому собранию кредиторов, в котором предлагается ввести на предприятии финансовое оздоровление сроком на два года и содержится график погашения задолженности в течение этого периода.

Солидарный долг предприятий керамического холдинга «Юнитайл» составляет 6 млрд руб., в том числе перед Сбербанком — 4,3 млрд руб., ВТБ — около 300 млн руб, Юникредит-банком — 369,4 млн руб. «Официально обращение будет разослано после закрытия реестра кредиторов, однако с крупнейшими из них — банками — план финансового оздоровления предварительно обсуждался», — сообщил «Ъ» гендиректор холдинга «Юнитайл» Алексей Новиков. По его словам, именно банки настаивали на двухлетней реструктуризации, компания же предлагала более «растянутый вариант». «У нас есть еще два-три месяца, за это время мы рассчитываем договориться и подписать мировые соглашения на более приемлемых условиях», — добавляет господин Новиков.

В Сбербанке и ВТБ от пояснений вчера воздержались. В Юникредит-банке «Ъ» заявили, что комментарии последуют «после получения официального обращения компании-должника».

Ъ «Юнитайл» является крупнейшим российским производителем керамической плитки, занимая около четверти отечественного рынка. Суммарные мощности предприятий группы составляют по керамической плитке 41,5 млн кв. м в год, по керамическому кирпичу — 60 млн шт. в год. Мощность ОАО «Стройфарфор» — более 24 млн кв. м плитки и керамогранита в год, выручка предприятия за 2011 год — 2,04 млрд руб., чистый убыток — 96,8 млн руб.

По информации гендиректора «Юнитайла», сейчас заводы холдинга стабильно работают, продажи за первый квартал выросли на 15%. «В прошлом году холдинг продал 25 млн кв. м плитки и кермогранита, выручка составила 5 млрд руб. В 2012 году планируем «добавить» 15% по выручке и 10% — по объемам», — говорит он.

В прошлом году «Юнитайл» заявил о наличии инвестора, готового войти в капитал и выкупить долги перед крупнейшим кредитором — Сбербанком. Предполагалось, что сделка с владельцем ИК «Сигма капитал партнерс» Леонидом Маевским будет оформлена еще до судебного решения о введении в отношении компаний холдинга процедуры наблюдения, однако этого не произошло. Согласно последней информации холдинга, в результате сделки господин Маевский получит контроль над предприятиями, а Лазарь Шаулов из состава акционеров выйдет. Связаться с ним вчера не удалось. Гендиректор «Юнитайла» подтвердил информацию о скором выходе из бизнеса основателя керамического холдинга. Комментировать подробности и условия соглашения с новым владельцем он отказался, сообщив, что «сделка — в процессе». По его словам, часть долгов предприятий холдинга господин Маевский уже выкупил, часть продолжает выкупать. Выкупленный им объем долга будет конвертирован в собственный капитал компаний холдинга.

Эксперты отмечают, что конвертация долга в капитал должника редко применяется для финансового оздоровления. «В России более распространена другая практика, при которой владелец основной массы долга просто забирает имущество должника в счет погашения, оставляя акционеров ни с чем. Вариант с конвертацией логичен в том случае, когда собственники готовы уступить контроль новому инвестору за символическую сумму с тем, чтобы он вывел предприятия из банкротства. Если инвестор выкупает долги перед Сбербанком (очевидно, с неплохим дисконтом), то это означает, что он уже договорился со старыми собственниками и де-факто стал владельцем компании», — отмечает управляющий активами ИК «Грандис капитал» Андрей Толстоусов.

По его словам, погашение основной части долга и увеличение собственного капитала компаний-должников будет позитивно воспринято оставшимися кредиторами. «Это значительно повышает шансы на прекращение процедуры банкротства и восстановление подпорченной кредитной истории», — говорит эксперт.

По оценке аналитика ИФК «Метрополь» Андрея Рожкова, для погашения долгов перед кредиторами, без учета Сбербанка, «Юнитайлу» может понадобиться три-четыре года — «с учетом заявленной холдингом выручки, роста рынка на 8-10% в год и средней операционной рентабельности сектора 12%».

Автор: Олег Кузнецов